مفخم فردی که قاچاقچی بین المللی است بار دیگر به ایران بازگشته تا محموله ای را با نظارت خود به خارج از کشور بفرستد. او این بار در یک معامله پنج میلیارد تومان شمش طلا از یک تاجر یهودی کلاهبرداری می کند. در این بین سرگرد ملک که چند سال پیش همسرش را در راه دستگیری مفخم از دست داده، مأمور پرونده ی مفخم می شود تا به کمک سروان نصر او را به دام بیاندازند. سروان ملک این بار با کمک یک نفوذی به نام چنگیز که در باند مفخم است از محل اختفای آن ها و همچنین از محل انبار کالاهای قاچاق آگاه می شود، مفخم نیز امید پسر سرگرد ملک را به گروگان می گیرد. ولیکن ملک با کمک نصر و سایر همکارانش در نیروی انتظامی بعد از نبردی سخت موفق می شوند مفخم و گروهش را نابود کنند.